专家：重要的经济改革都和朱镕基总理有关

解说：2003年4月，经过再三论证中国银行业监督管理委员会成立，这个独立的监管机构开始专业化监管中国的银行业，同时，由于几大国有银行较高的不良资产率，使其本身用来运营的资本金已经远远不够，尽管2004年1月国务院批准成立中央汇金投资有限责任公司控股国有商业银行，并且通过中央汇金公司将450亿美元的外汇储备注资到中国银行和中国建设银行，但为了让几大国有银行进入一个现代化正规的工作模式，引进国际投资者进行股份制改造和上市，构成了商业银行改革的路线图。

杨再平：引进国外战略投资者，其实不是资金问题，当然资金也重要，更重要的是这种机制，它这个股东在这里以后，我们过去说的政策性破产，那（现在）你不能了，你政策一破产，你等于是把不良贷款一笔勾销，那国外的战略投资者他不会答应的对不对，而且，你国家随便救助的话，也不是那么容易，那么你得跟国外战略投资者算钱，这些都不能做了，真正是背水一战。

解：然而当时的中国银行业在国际市场上的不到投资者的认可。

乔红：他们（投资者）对中国的了解比较少，特别是对中国的银行了解得比较少，很多人可能还是局限于原来那个想法，比如说在过去20年以前，还是一个计划经济体制的时代，我们如何来理解一个计划经济时代刚出来的这么一个经济体，你现在拿一个大银行来上市，为什么我要投资你。

陶冬：那时候推起来辛苦，没有人愿意要，欧美的投资者们都在说，我凭什么买一个第三世界国家，当时你能够看到的感受到的这种傲慢，推得非常辛苦。

解说：最早计划在海外上市的交通银行，也遇到了同样的麻烦。

蒋超良（原交通银行董事长）：当时我们实行了招标，招标的有花旗啊美洲银行啊，汇丰、渣打这样一些银行竞标，最后呢，它基本上我们招标是流产了，其他像美洲银行啊花旗银行啊还有渣打到我们这里一看，拿到我们的报表一看，马上掉头就走就不敢了。

刘遵义：当时在香港上市，大家都不知道建设银行怎么样，报表大家都会做，也不知道可信不可信。

解说：一个多世纪前就曾进入中国金融业的汇丰银行向交行抛出了橄榄枝。

蒋超良：因为汇丰银行毕竟是一家在中国诞生的外资银行，对中国的传统文化，对中国的文化是比较了解的，他们有进一步往深处谈判这么一个意愿。

解说：正在双方就股权问题进行拉锯式谈判时，2004年6月交通银行锦州分行与当地法院联手作假的诈骗案被曝光，涉及金额高达2.21亿元，受损失的投资者经常在汇丰代表去交通银行谈判时在交通银行门口示威，汇丰银行随即提出终止谈判放弃合作。

蒋超良：当时我跟葛霖先生（汇丰控股集团CEO）说，这顿饭我请你，我说第一，从你们进来以后，对我们交通银行的尽职调查，对我们提出的两百多个问题，给我们以后改进这个东西，提供了非常大的帮助，希望你给我们时间，两年也行，三年也行。

解说：中国庞大的市场和经济成长的前景，使得汇丰最终决定继续合作，2005年6月交通银行率先在香港联合交易所上市，成为首家在香港上市的内地商业银行，交通银行在港交所上市之后成交活跃上市仅八个月股价就翻了一倍，投资者对中国银行业的信心开始慢慢增强。

陶冬：到工商银行上市的时候，它还没走出香港的门，基本上已经被全额认购。

乔红：到后来我们就看到很多投资者，经常会觉得说如果中国经济好就买中国银行股票，如果认为经济不好就卖中国银行股票，这未必是对的，但是可以给你一个大概的认识是说，很多后来我们看到大的机构投资人都是通过中国的各个商业银行的上市反而来了解中国经济的。

解说：经历了20多年的努力，曾经濒临破产的中国银行在降低了不良资产及建立起现代银行管理机制后，终于开始飞速发展，从2003年到2010年四大国有商业银行的利润总额由747亿元增至6300亿元，增长了将近8倍。

刘遵义：只要你把不良资产率降低的话，自然你赚钱就会多赚，因为你不良资产增加，你要把不良资产就亏掉了那一部分，所以一个最主要的因素，就是把不良资产率降低，这个就表示你贷款的时候要小心，贷出去的时候还要继续，要银行去关注要审查。

杨再平：这个过程完成以后，印痕又有市场又有发展空间，你的钱贷出去又能够基本收得回那这不就赚钱吗。

解说：2008年全球金融机构在危机中遭遇重创，一些老牌银行如汇丰，当年的净利润率均下降了30%到50%左右，个别则出现了亏损或倒闭，而此时2008年8月根据全球银行业公布的报告，中国工商银行当年上半年税后利润达到了649亿元人民币，同比不降反大增57%，一举成为全球最赚钱的银行。极为讽刺的是中国的民间债务黑洞也同时出现，根据全国工商联发布的一份调查报告显示，90%以上受调查的中小企业表示无法从银行获得贷款，62%的民营企业不得已从民间借贷管道融资。

乔红：我们的发展历程一项都是比较依靠银行的，银行又比较习惯于跟国企打交道，跟大企业打交道，因为这个风险比较容易控制，也比较容易看到。比如说一个小企业借了钱，人跑了你怎么办？

刘遵义：就是说银行这个钱出去了，很难监管它的用途，因为它是小微企业对不对。

解说：小企业在银行的贷款管道不畅，催生了民间金融的滋长，在资金供给相对困难的2011年资金链断裂所引发的风暴让人至今仍然记忆犹新。2011年9月21日温州正得利鞋业老板沈奎安因为欠债4亿元从温州市区顺锦大厦22楼跳下身亡，而就在几天前温州最大的眼镜企业浙江信泰集团董事长胡福林负债20亿出逃，引发温州企业界大地震。

姚先生（民间借贷同时人）：逃掉的已经很多了，前两天跳楼也跳了两个，也是企业老板，民间借了两个亿，对吧，22楼跳下来，在江滨路建设银行上面正好我在银行领钱，听到嘭的一声，走出来看看已经死掉了。

解说：从2011年4月至9月因为资金链断裂，温州有几十家企业的老板失踪或跑路。2012年3月份国务院批准设立温州金融综合改革实验区，时候让从前处于地下，无法被监管的民间融资走到地上，成为民间金融机构，使中小企业能够借到贷款。但这些试验性政策规定，成立民间金融机构必须要有大的商业银行入股等等条款，因此被外界视为门槛过高。

赵庆明：必须有大的现有的银行或金融机构要持股20%，这种情况下也使得一些民营资本不愿意参与，就说我不愿意和这些既有的金融机构玩，我要自己玩。

乔红：到现在为止我们看到对于一些金融机构，温州的金融机构想拿期存牌照的这些机构来讲，我们看到实际上商业银行还是要扮演很重要的角色。

利率走向市场化 中国银行业“暴利”引关注

解说：中国的经济转型之战已经打响，但将会在转型期间发挥大作用的中小企业借贷难的问题仍然前景未明，赚了大钱但没能帮助中小企业的大部分商业银行顿时陷入众矢之的，一场关于银行利率是否应该市场化的大讨论逐渐白热化。2012年10月国庆长假期，驾车出外旅行的人们高兴的发现与往年不同，7个座位及以下的小型客车，可免费通行全国收费公路，根据2012年8月中国交通部公布的方案，重大节假日将会免收小型客车通行费，老拜谢多年来痛恨的高速公路暴利问题似乎出现了某些转机。

但是许多高速公路业者，却否认自己是暴利行业，2012年8月凤凰网转发的一篇报道显示，2011年净利率超过90%的高速公路公司—重庆路桥表示，这个公司全年路桥收费收入为3.19亿元，业务成本3000多万元，净利润率确实达到90%，但是没有被算在业务成本中交给银行的贷款利率高达2.02亿元，远远高于业务成本，这个公司的发言人表示，如果不是因为中央银行屡次降息，下调贷款基准利率，这个公司一年忙到头就都是在为银行打工。自2008年来中国的银行业持续保持高增长和高利润，工商银行除了连续三年蝉联世界最赚钱的银行外还保持着市值世界第一的地位，2011年在全球银行业市值排名前十大银行中，中国的银行占据了四个席位，比例接近50%，一时间关于银行暴利的讨论再次浮出水面。