内地银行存贷利率差 令外资银行望尘莫及

李克强强调金融机构改革 国家退出主导地位

解说：大连，美丽的海滨城市，每年一度的达沃斯论坛在这里举行，2013年，由于中国国务院总理李克强的参与和讲话，更使得这场论坛吸引了全球的目光，9月11日，李克强在达沃斯论坛的开幕式上致辞，阐述了中国经济实现长期可持续健康发展的路线图，特别引人注意的是，李克强强调将全面改革目前由国家主导的金融机构放开利率管制，并最终实现人民币完全可兑换。

李克强：中国是一个十三疑人口的大国，工业化和城镇化远未完成，内需尚有巨大的潜力。

解说：在达沃斯论坛开幕的这个星期，内地沪深股市出现数月不遇的暴涨，2013年9月9日，上证指数大涨72.35点，创下自2012年12月14日以来最大单日涨幅其中以银行股的普遍暴涨最为抢眼，9月12日，上证指数更是再创出三个月来的新高，连续5个交易日保持上涨，一扫股市连续数月的阴霾气氛，李克强的讲话普遍被认为向外界传达了中国政府对经济改革的决心。

而之前他也在英国的《金融时报》上发表署名文章，表示的中国实现经济转型和可持续发展的坚定态度。

沈建光：金融最后服务的对象是实体经济，你这个钱空转，甚至庞式骗局这些，短期的你看是可以赚很多钱，但是最终是不能持续的，那么如果实体经济不行，那金融最终的服务对象不行，它赚那么高的利润，这个肯定最后，这个是没有基础。

陶冬：我对于城镇化还是有一定的信心的，简单地举个例子，我有一个上海的保姆，五年前她一个月的收入是1500块，今天的收入是4500块，还不断地跳槽，那么涨工资实际上已经在逐步地寓意着中国第二个五亿消费者。

沈建光：这里牵涉到很多改革，包括现在政府提到的很多的像城镇化，包括户籍改革，包括财政体制改革，包括农村土地流转，包括服务体系，养老体系，种种的折价都是对实体经济会有影响的，这种只有在实体经济改革的情况下，金融才可以发挥作用。

陶冬：那么我寄希望于中国第二个五亿消费者的出现，由此拉动需求，全世界你找不到几个国家可以第一个五亿消费者之后，再有五亿消费者，这也是中国经济目前在我看来的一个宝藏。

解说：2013年9月27日，上海自由贸易区正式挂牌，表明中国正尝试结束过去依靠廉价劳动力等生产要素来推进经济的做法，力图构建新的全球价值链和庞大的内需市场，吸收国外高级生产要素，如技术、人力资本等推动中国的经济升级，据内地媒体引述权威人士的话说，上海自由贸易区将先试行人民币资本项目下开放，率先实行利率市场化并逐步实现人民币可自由兑换等金融创新。

沈建光：倒不担心有没有政策，是会不会就有决心去做，那我现在感觉到政府，这一届新的政府还是非常有决心，肯深入经济体制改革的，包括上海的自由贸易区，这个就是最好的例子。

解说：而包括城镇化，户籍医疗制度改革在内的系列规划，则被认为将成为未来中国经济新的增长引擎。

沈建光：现在我们大量的制造业是产能过剩，而服务业上面，你看从教育医疗文化产业，都是出现很多需求得不到满足，特别是医疗，中国的医院你看去任何一家医院都是人满为患，学校，都是为了进一个好学校打破头，都是到了这种地步，所以我觉得也是一定要出现一个经济大的转型。

陶冬：那么我们需要依赖的是服务业，换句话说我们需要的是A买B的东西，B买C的东西，D开一个餐馆赚了点钱，开始买E的一辆车子，这个螺旋形的上涨消费开始，但是这一定要有个初始的撞击动力。

刘遵义：那么钱什么地方来呢？你可以要央企，让他们上缴，他们的利润就缴到财政部。

解说：包括利率市场化等金融体制的改革，更被认为是未来中国经济转型的关键因素。

沈建光：所以这个利率市场化浮动是其中一个方案，但是不是最主要的，我觉得最主要的是我们的金融结构都是银行独大，银行又都是国企垄断的，国有的，它有一些像寡头垄断的性质。

汤敏：我们现在银行基本还是国企在垄断，那么如果还是在国企垄断的这种格局下，你光解决利率，那么也不能完全解决这个问题，我们的整个的金融还是以银行为主，我们的直接融资比较少，那么直接融资比较少，它跟资本市场，跟所有的这些改革走有关。

解说：美国全球经济的指向标，美联储的任何一个举动，都将引起全球金融市场的动荡。

拉加德（国际货币基金组织总裁）：我们假设每月850亿资产购买会持续到今年底，从2014年开始，每月债券购买量轻微下降，并在2014年晚些时候，非常平缓的逐渐退出。

汤敏：美国在80年代初，当时里根用比较紧的金融政策，把利率提高了以后，就造成了整个拉美国家的债务危机，拉美国家一下十年一蹶不振，97年，在95年以后，美国它又是一个升起的过程，然后造成资金从亚洲大量流回到欧美国家去，造成了亚洲的金融危机。

解说：2013年5月，在美国开始宣布计划退出量化宽松政策之后，全球金融市场又开始了一轮新动荡，作为新兴经济体的领头羊，中国是否也将面对资金外流和货币贬值的压力。

刘遵义：对中国的冲击不会太大的，对其他的东南亚经济体就不一样了，比如说你这些钱要进去印尼就进去了，要出来就出来了，在中国是进去不容易的，资本账，出来也不容易的。

沈建光：一方面热钱确实在流出中国，这就是在我们外汇账款下降就可以看到，但同时呢，海外对中国直接投资还在20恩%的速度在增长，我相信，对金融的影响有一点，但是如果美国经济真的可以复苏，在实体经济上对我们的出口拉动这个正面影响要大于资金流出的负面影响。

解说：面对国际金融环境的变换，中国将如何继续推进金融体制改革备受关注，而这其中，人民币国际化又因其特殊的意义而引人注目。

刘遵义：那么利用人民币做贸易有什么好呢？不但是说我可以夸夸口地说我们不需要用美元，最主要的就是说中国人用这个人民币来做结算，来买卖，中国的企业风险少。

汤敏：实际上我们中国企业走出去，几年前就提出来，现在走出去的步伐也越来越快了。

刘遵义：外面的人他愿意收人民币，我就不需要管人民币汇率是什么东西了，风少少了，交易成本也低了。

解说：在中国人的概念中，“有钱进来”总是好的，然而在现代经济社会“把钱花出去”也同样重要，在过去的三十五年中，中国一直是全球最吸引资本的经济发动机，“钱进中国”的旋律听起来非常悦耳，而在未来，“走出去”同样举足轻重。

汤敏：你不可能资金永远流进去，它到一定时候它一定会流出来，否则的话，那我们的外汇储备不是会更高，五万亿，十万亿，这样下去，是吧，这样对我们是非常不好的。

陶冬：这个趋势已经改变，像过去十年这么强劲的外资的流入，可能告一段落，另外一块是人民币国际化，当人民币国际化真正的走上正轨的时候，国门会打开，中国的资金会寻求在全世界的范围内布局，投资。

刘遵义：外国人来中国做生意是不容易的，中国到外国做生意为什么你会觉得容易呢？也不容易，

沈建光：我们也到海外去投资，不光是占领它的市场，一开始还是考虑取得原材料，能源角度，那么后来是怎么考虑取得市场，取得新经验，现在更多的是一种国际品牌的占领，变成一个国际领先的企业，所以我们看到，中国的企业也在这方面在跨越。