对话罗杰斯 把脉中国投资机会

2012年01月13日 11:42
来源：凤凰网专稿

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主持人：吉姆•罗杰斯是国际著名的投资家和金融学教授。他具有传奇般的投资经历。从他与金融大鳄索罗斯创立的量子基金，到牛气十足的“罗杰斯国际商品指数”，从多次环球投资，到被巴菲特称为“对大势的把握无人能及”的投资大师，他的创举无不让人叹为观止。无论他走到哪里，他的一言一行也都备受关注。比方说最近他警告说新一轮全球经济衰退已经迫在眉睫，但他看好人民币升值，预测20年后所有人都会使用人民币。而对他最擅长的投资，他的意见是，目前自己没持有任何美国股票,甚至卖空了科技股，因为美国已经不再是投资天堂。同时他也说自己现在不会买进中国的股票，但当价格崩溃的时候，他就会行动。他已经有了自己的定位，就是“现在什么也不做”。

解说：11月的深圳高交会上，罗杰斯充分感受到了中国高科技发展的活力和进步，他称这种全新的体验让他兴奋不已。罗杰斯非常看好中国的高新技术，认为在10到20年，全球的科技中心也有可能从硅谷转移到中国，而到那时中国将比美国更有优势和竞争力。
采访：全球投资大师 吉姆•罗杰斯 中国每年培养的工程师数量是美国好几倍。也许过去他们的素质不如美国工程师，但是现在已经不相上下，到未来也学就会超越美国，所以说要投资不要去硅谷，应该来深圳，来中国。

说到投资高科技罗杰斯坦诚自己不在行，但他还是给出了投资技术企业的建议。

采访：全球投资大师 吉姆•罗杰斯 投资高科技可能会赚到很多钱，前提是要找对人。如果投错了公司，那么损失会比普通投资更加惨重。

解说：罗杰斯曾经在公开场合警告称，有史以来，每四到六年就会出现一次衰退。这意味着下次衰退到来的时间大约在2012年，而到时各主要央行将不再有能力向市场大举注入资金。他指出，在经济衰退顽疾尚未痊愈之时，由于“政策子弹”的弹尽援绝，世界经济将呈现出比2008年更为严峻的局面。

采访：全球投资大师 吉姆•罗杰斯 美国现在是高度负债的国家，而且整个西方的形势和货币政策都不是很好，欧洲也在负债，他们都是西方的核心，所以西方的经济也会放缓。之前两年欧美已经负上大量债务，所以现在不能再继续通过扩大发行债券来渡过难关，情况会比2008年还要糟，2012年、2013年会面临更糟的情况，在未来一两年中，西方的经济危机很难解决。解决过多负债和支出问题要靠更多的负债和支出，这对于我而言是不可想象的。

解说：近日中国上海市、浙江省、广东省等地已经开展地方政府自行发债试点，并且受到市场热捧，利率也普遍低于市场预期。对此，投资大亨有何见解？

过去一年多，在美国上市的中国概念股因频频遭到猎杀股价大幅下跌。近期，华尔街看空或做空中国的声音并没有减轻，“地方债危机”的讨论持续升温。罗杰斯却出面唱好中国，他不否认中国经济可能会出现增长放缓，他表示说，和美国一样，中国在成长过程中也会遇到不可避免的挫折。然而罗杰斯认为，中国的最大挑战在于房地产领域。在投资方面，罗杰斯还说，中国政府近几年不断加大对水利建设投入，将促使农业更好地发展，于是他尤其看好农产品的投资价值。
采访：全球投资大师 吉姆•罗杰斯 因为农业仍然低迷得无法想象，我跟你说过如果没有农民，如果农民消失了，你就看看农产品价格，若干年来涨价许多了，六七年时间糖价涨了600%，欧洲人听了大为吃惊。我的天哪600% ！真难以相信，但是糖的价格正比最高点下跌50%，因此说，没错它一直很挺，但尽管涨到过600%。它始终仍然极为低迷，1974年糖价达到最高点，那是三十七年前的事了，那年你都还没出生呢，现在糖价降了50%，你知道现在糖价比1974年时低50%，可见从历史角度看，农业仍然极其低迷，所以我认为农业是最振奋人心的板块。农产品价格必须往上涨。否则我们就不会有粮食吃了，任何价格都买不到农产品了，我们不再有羊毛，什么都不会有了。

解说：罗杰斯认为在未来10年内，黄金可能上涨到2000美元/盎司，但市场上可能有比黄金更好的投资品，那就是大米等农产品。然而对于未来两年世界经济的走向，罗杰斯并不客观，他表示近期不会考虑购买股票。

不过，罗杰斯也强调在整个世界经济大环境中，中国目前的发展势头是最好的，但是他仍然奉劝投资者未来两年要谨慎投资。

主持人：罗杰斯曾在《风险投资家环球游记》的中文版序言中写到：“在我游历的这116个国家中，我最喜中国，很想在中国上海定居。”他也曾经在很多个场合中说“19世纪是英国的世纪，20世纪是美国的世纪，21世纪是中国的世纪”。在“传授”投资理念的过程中，罗杰斯时不时提到自己的两个女儿，8岁的happy和3岁的baby bee。罗杰斯教育女儿的方式与众不同。从小就让她们学中文，他送女儿的“玩具”是两个地球仪，一个是英文的，一个是中文的，另外还送她们世界地图，因为罗杰斯认为能给女儿最好的礼物就是了解亚洲，会说中文。

解说：罗杰斯的两个女儿是美国公民，但她们却没有美国的银行账户，而是都在亚洲开设了银行账户。罗杰斯给她们买了一些存钱罐，一个放美元，一个放欧元，一个放人民币。让她们很早就有不同的国家、不同的货币，而且不同的货币之间汇率会变动的概念，同时罗杰斯还规定，女儿们必须用自己的钱来买东西。有一天当大女儿发现妹妹存的钱比较多时，她很不高兴，罗杰斯就告诉她，“你自己已经买了芭比娃娃。”而现在，罗杰斯的大女儿已经开始积极存钱了。独特的教育方式让她们明白到：储蓄比借款重要得多。罗杰斯说，这是许多中国人与生俱来的观念，而西方人则需要早教。

全球投资大师 吉姆•罗杰斯：意味着我卖掉了在纽约的房子，全家搬到了亚洲。我的孩子们都学讲普通话，我在中国搞投资，我最好的投资是教孩子学中文，我在教孩子们讲中文。我们都住在亚洲，让他们长大了了解亚洲，这意味着我会有更多机会。我看到亚洲发生的一切，了解到未来200年，亚洲最迫切的需要的是自然资源。我看到随着历史的进程，30亿亚洲人中至少有10亿人都将达到西方发达国家的生活水平。

解说：罗杰斯不只嘴上说说，而是身体力行。从来没想过要孩子的他如今深刻体会到孩子是他所有幸福的来源。1995年，罗杰斯骑着摩托车环游世界，进行他投资实地考察。他把所到国家的经济情况和游历写成《投资骑士》，被《纽约时报》评为“最佳销售图书”。1999年，罗杰斯和妻子佩蒂帕克进行第二次环球投资旅游。他们游历了116个国家，行程245000公里，历时3年。通过旅行，罗杰斯总结出独特的投资哲学，为投资界和银行家做出了大量贡献。

全球投资大师 吉姆•罗杰斯：我的计划是有一天，让我的孩子们拥有中国股票。1911年时假若你在美国，比如说1911年时，你因预感到股市将走软一段时间你就把美国股票都抛光了，抛掉两三年后你会觉得不错，但过了70年之后再回过头来看，当年抛掉美国股票显得就太傻了，所以我计划有一天要让我的孩子们拥有我的股票，但愿她们将来会说我这爸爸好精明。

解说：罗杰斯表示，目前中国人大量的涌入美国留学，争取拿到美国绿卡，这是极大的错误。巨大的机会在中国而非美国。未来他会让女儿到中国学习，加深了解中国的文化和经济，并将继承他投资的中国股票财产，把握中国市场机遇。

主持人：吉姆•罗杰斯毕业于耶鲁大学和牛津大学，读的是哲学，却以投资扬名立万。他总结的投资哲学可以划分为三个部分：第一是时空观。全球化下的投资，首先必须要有全球观。两次全球百余国的旅行是全面地观察与调研。罗杰斯送给二位千金的礼物不是芭比娃娃而是地图和地球仪，这是空间观。投资非着眼于短期，而应该长期持有，甚至有传给下一代或两代的打算。这种长期的、跨代投资是他的时间观。第三是趋势观。他无数次信心满满地断言21世纪是中国的世纪，然后将其大量资产举家搬至亚洲。最后是实践观。对于投资判断与选择，罗杰斯坚持亲力亲为的调查研究，绝不道听途说。