国务院下发“国十条” 鼓励设立民营银行

核心提示：今年7月，国务院办公厅下发金融“国十条”，尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行，银监会等部门也提出，下半年要试办自担风险的民营金融机构，所有这些政策动向都传递出放开民营银行的信号，让许多民资跃跃欲试。

凤凰卫视9月29日《一周财经新趋势》，以下为文字实录：

吴柯萱：我们知道民间资本一直都有一个银行梦，2013年对于这些拥有民营银行梦想的企业家来说或许将是他们梦想照进现实的一年。

近年以来，国家陆续发布政策，明确地提出扩大民间资本进入金融业，鼓励由民间资本发起设立自担风险的民营银行，从而让民间资本又重新燃起了希望，多路的资本就开始磨刀霍霍，跃跃欲试，对于民营资本来说，金融业的开放无疑为他放上了一场无与伦比的美味盛宴。而对于久未见新鲜血液的银行业本身来说，民营资本的准入和开放或许也将带来一场激发新活力的变革。而随之带来利率市场化的这种推进，将会打碎当前商业银行紧紧依靠吃存贷利差的这个金饭豌，遭遇与狼共舞的生死关头。

同时互联网金融也使得商业银行的高贵门槛面临着严峻地挑战。那么在目前的这种金融生态之下，民营银行的生存空间到底有多大？多路的民资，包括科技，网络企业，甚至是服装企业等等等等，都大张旗鼓的，一窝蜂式的涌入，这是不是就是说银行一定是一门好生意呢？而随着未来民资的进入，现有的银行业格局又将会发生什么样的变化？

解说：民营银行受到市场期待多年，今年7月，国务院办公厅下发金融“国十条”，尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行，银监会等部门也提出，下半年要试办自担风险的民营金融机构，所有这些政策动向都传递出放开民营银行的信号，让许多民资跃跃欲试。

冉兰（金融问题专家）：当传统的银行因为受到政策或者封控的影响的时候呢？但是现实的融资和投资需求是在倍增的，所以他需要多层次的金融机构来给他提供配套的融资，或者投资这样的一些服务。

解说：民营银行破冰政策一经提出，争抢民营银行的首单之战就在各地打响，北京、广东、上海、温州等地的民营企业，扎堆宣布要涉足民营银行，争抢首张民营银行牌照。至此，已有近20家公司已设立民营银行。

张震宇（温州金融办主任）：从现在来看，我统计了一下，一共有500多亿，已经超过530亿的民间资本进入金融业，温州金融业，其中银行已经超过了200亿，这件事情我们在等，等一件什么事呢？我个人感觉就差临门一脚。

解说：有消息称，民营银行已经设立了相应的时间表，根据《试点民营银行监督管理办法》，今年10月前各地方征集民营银行发起人，并完全相关协议的签署，工商注册等级的预核准工作也同步进行。今年11月至明年1月在温州、北京和深圳等地选择新的批准一到三家民营银行进行股东资格审核和验资工作。明年3月前全国第一家民营银行将会核准开业。

冉兰：前几年再来做，可能市场它没有这么大的一个容量，也没有这么大的一个风险承担能力，那可能不现实，但是现在提出来，我觉得应该可以说是恰逢其时。

解说：在民营银行有望破冰的同时，对民营银行的各种猜测和勾勒也纷纷出炉，是设立全国新的银行还是地方性银行，是大银行还是小银行，各种观点不一而足，有消息透露，在民营银行的注册资金问题上，目前银监会内部并无统一意见，主要有两派观点，一方主张不设上限，但门槛设定从100亿元起。另一方主张10亿元起，上限20亿元，先搞试点。

冉兰：所以在刚开始我觉得应该可能更多地是说给你放开一个口子，但是这个缝不会特别大，或者说只是开一扇小窗，国家是希望说有比较强的资金实力的一些民营企业，或者说他自己本身是比较充沛的现金流，本身他可能此前就通过票据贴现，在做一些类现金业务，或者类银行业务，那么这些干脆把它给整合成这样的一个民营银行。

解说：事实上在改革开放以后，陆续成立的城市信用社中，曾经有相当比例的资本来自民营企业，从1995年开始，在城市信用社的基础上，陆续组建的城市商业银行其资本构成，不仅继续保留原有的民营资本，而且民营资本进入的力度在不断加大。然而由于没有很好地运用控制权，累积良好的金融机构治理。在历次给了民营资本机会后，并没有出现很好地经营结果。

冉兰：其实此前来看一直在讨论，看什么时候有这样一个放开，这个其实管理层也是征询了一个循序渐进，或者说水到渠成的这样一个过程。

解说：而目前民资在银行业中占比也并不低，银监会统计显示，截止2012年底，股份制商业银行总股本中，民间资本占比45%，城市商业银行中达到54%，农村中小金融机构中超过90%，各路民资已不满足于只是入股银行，或者设立小贷公司等非银行机构，而是迫切希望自己当家作主一回，成立一分国有资本都没有的民营银行。

张震宇：温州的银行不少的，实际上多一家民营，少一家民营，对温州整体金融它的冲击力不会很大，但是这个标杆的意义是很大。

吴柯萱：在过去的20年里，中国尽管没有像西方国家那样实行金融自由化的改革，但是总得趋势是向自由化发展的。但是为什么中小企业的贷款难，贷款贵却长期都没有得到改善呢？为什么需要金融服务的这些实体经济，尤其是实体经济中的这些中小企业得不到所需要的金融服务呢？其实他的道理很简单，因为中国的金融体系虽然有民资的参与，但是一直是由国有资本主导的。

统计显示，在当前中国的373家主流商业银行当中，有95%是由各级的政府、大型企业和地方政府平台公司控股的，这一国资控股的格局，造成了银行业高盈利，但是低效率，对实体经济服务不足等等的诸多弊端。

我们来看一下这张图，这是2011年中国企业500强当中实业部门和商业银行部门之间的营收和利润的情况。我们看一下这是五家商业银行，这个是实业，基本上是以制造业为主，他的营收也就是我们一般所说的利毛利。从这张表上我们可以看到，2011年中国最大的五家商业银行的毛利收入，大概占到500家企业中毛利总收入的比例是5.7%，这个比例看起来不高，但是5.7%当中它的利润却占到了500家企业的32.2%，这是一个非常高的利润率，这说明银行业毛利当中这个利润率有多么地奇高。

而272家的制造业的企业，它的毛利总收入占到500家企业的比例大概是42.7%，这是一个比较合理的利率，而它的利润率，也就是说毛利当中有多少净利润呢？只占到了25%左右，这说明他们的利润率可能是比较低的，很可能就是因为这个资金成本太高，也就是说忙活了半天都给银行打工了。

总而言之在这张图中我们可以看到，实业企业和商业银行之间存在着悬殊的利润差距，企业的利润正在向商业银行所集中，而银行的利润太高，则意味着其他实体企业的融资成本就会高，利息开支大这也就阻碍了这些企业进一步地做大做强。

解说：然而面对民营资本愿办，银监会也同意试办的情况，自担风险这一事项却悬而未决，也成为各方成论的焦点。目前监管机构对于试办民营金融机构的原则是，发起人要承诺风险兜底。此外，社会金融机构在用资本承担风险之后，还要由发起人对剩余发现承担连带责任，避免经营失败损害存款人、债权人和纳税人的利益。

然而有学者对此提出了质疑，认为这一要求是对民营资本的歧视。

张震宇：任何事情如果我们不去先去试的话，那么可能就永远都走不出去，试了以后我们再假设结果。

冉兰：所以现在我觉得不要用这种怨天尤人的态度，而是应该积极的思路，就是说能给我开条缝，我就赶紧进来，先去做民营银行业务的拓展，我就去查漏补缺。因为从现在银行的角度来说，承担业务依然是传统的，这一块其实作为民营银行来去强占比较难，但是其他的业务，其实中间业务恰恰是民营银行更大地发展。

解说：有观点认为，风险自担与风险兜底都会给民营银行造成巨大的压力，因此要建立存款保险制度，明确存款风险，否则民营银行的风险自担无从谈起。

此前，央行行长周小川就曾多次提及，存款保险制度可以让民营银行等小金融机构与大型金融机构公平竞争。

冉兰：这个存款保险制度其实它在国际上它是很通行的一个范例，那么我相信这个存款保险制度它不光是民营银行，以后再国外银行它也会逐步推行出来。也就是说在一段时间后，你会发现其实国外银行背后也不完全是政府来买单了，所以它是有这么一个过程的。

解说：有分析人士认为，除了应尽快推出存款保险制度之外，还应进一步放开存款上限，进行利率市场化改革，同时要有序推进准入、监管和退出，这些要在细则中具体体现。比如银行破产制度，风险控制等因素，这样把允许民间资本入股金融机构落到实处，才会没有后顾之忧。

吴柯萱：在各地掀起的民营银行的申办潮当中，市场反应如此之热烈并不让我们意外，但是从理性上分析，新设的商业银行或许并不是一项好买卖，因为它投入大，风险高，而且回报并不稳定，至少在银行设立后的三五年之内它有好几个生死关头要过，比如说治理关、资本关、成长盈利关等等。

任何投资都有市场培育期，民营银行当然也不例外，在设立初的几年，银行经营亏损的风险是非常大的，此外更大地挑战恐怕还在于利率市场化因素给新设立银行盈利的前景带来了最大的不确定性。

没有了利率的管制，小银行的融资成本也会变得毫无优势，但是从国际上看，多数国家，尤其是发达经济体当中，数量较多，竞争程度较高的这种银行业市场结构往往它的效率比较高，而且可以充分发挥中小银行在缓解信息不对称和降低业务成本方面具有的独特优势，也就是说，立足社区，贴近小微企业，这或许也是中国未来新成立的民营银行应该选择的定位。

同样，只要有了一个平衡的金融机构，中央政府的政策才不会再被金融机构所挟持，普惠的金融服务才能真正照顾到小微企业，也只有到了那个时候，金融才能回归到他服务实体经济的本源，金融资源的错配才能迎刃而解。

《一周财经新趋势》节目在凤凰卫视中文台播出【节目专区】

主持人：吴柯萱

首播：周日13:55—14:35

重播：周日19:00-19:45 周一01:40-02:25