2007年，中国CPI一路上扬，创下近十年历史新高，食品和石油价格持续上涨，住房成本大幅攀升，资本市场异常火暴。出于对经济"偏快转向过热"的担忧，中国十年来首度转向从紧的货币政策，银行业金融机构的贷款投放同时受到严格控制。
子墨：去年年底的时候，国家就制定了从紧的货币政策和信贷政策，那在今年的工作当中，银监会会怎么样来落实中央政府所提出的这些政策？
刘明康：我们今年很重要的一点就是说，主要的还是加强银行的自己的内控能力和风险的控制能力和合规性建设，所以来配合一个国家的一个宏观上面从紧的一个货币政策，不能光是简单地的从一个行政的一个简单的量的控制上，我们更重要的是教给银行的一个理念和方法，给它更多的信息，使它能够防止这个风险，从这个角度来讲，配合从紧的货币政策，做到信贷的投放量适度地增长，更重要的是风险的能力抵御能力能够更大地提高，比如说我们今年准备就是和财税部门和国土资源部门，另外跟海关总署环保部门，有个很好的联合，使得我们能获取很多银行需要的信息，这些信息对他们做信贷评审，更加审慎地来把握这个条件，使得银行更有选择性
子墨：贷款额度的增长保持在什么水平，在您看来是适当的增长？
刘明康：去年我们是保持了一个信贷增长的幅度是16.4，全国总的情况是16.4。总的增额是3.96万亿元人民币，本外币加在一起，那么今年我们相信，如果能够保持这样一个增额3.96万亿的话，增幅大概会下降到15％左右，那么这个对今年的经济可持续发展不会有太大的负面影响，但是又可以遏制某些行业投资过热的倾向。
2008年四月央行货币政策委员会表示，综合运用多种货币政策工具，控制信贷过快增长。在业内人士看来，实行额度管理是控制信贷增长最为有效的手段。从2007年到2008年4月25日，准备金率15次上调至16%，这一措施让多家商业银行的信贷额度大规模紧缩。
子墨：自从商业银行的信贷额度受到控制之后呢，就一直有声音在质疑，是用行政手段来干预市场的行为，那我们想了解的就是，这是一种特殊情况下的特殊手段，还是行政手段本身会成为一种长期的常规性的行为？
刘明康：可以绝对地讲，这不是一个长期的手段，我们也绝对不是推崇一个然后重新回到一个规模经济，笼子经济这样的一个管理方法我们推崇市场解决的道路，用市场去解决，market'ssolutions，我们也赞成，但是一定要有第二句话，就是当市场参与者不愿意和不能够及时解决自己的问题的时候，我们一定要有监管的措施来保障广大投资人和存款人的利益，保障金融稳定今年我的看法就三句话，一个就是我们一定要统筹内外，整体把握，适时微调。
现阶段中国的商业银行的盈利主要依靠利差收入，即贷款利息收入与存款利息支出的差额，继续落实从紧的货币政策对以间接融资为主的中国银行金融体系而言，是一种挑战。
子墨：那么在今年，这种从紧的政策调整的可能性会有多大呢？
刘明康：我们的预测，可能会比去年的增数，我们GDP去年增长是11.4，会有适当地放缓，但这个放缓的幅度，也绝对不能够放缓得太多，也就是说，总理说过的要避免大起大落。
子墨：这对中国银行业今年整体的赢利前景会有什么样的影响？
刘明康：今年我们的形势，我们有几个有利的条件，但是也有很多的挑战，有利的条件对中国银行业来讲，很独特的，第一就是我们整个的政府和整个的银行业，现在对国际上发生的次贷危机的影响和我们自己国内的经济上面结构调整和通货膨胀等等这些情况，给予高度的关注和重视，采取了一系列的措施，比如说扩大供应啊，保障供给啊，以及调整预期啊，并且对市场上面进行加强的管理，这都是对的，所以这是个好的方面，第二，就银行来讲，有个很大的福音，从今年元月1号开始，银行和企业的国内的所得税，从33％调到25％，这样可以抵冲我们今年可能发生的收益的减少和包袱的增加，第三个有利条件，中国经济体这几年来和周边的亚洲的经济体，这个经济的互动，都增强了。
这是有利的情况，但是从银行业我们面临的风险和挑战今年也很明显，最大的一个，无庸置疑的就是资本市场上的重大调整，无论是A股市场还是H股市场，这个都有个重大的调整，这种重大的调整，第一，会给银行业的不良资产带来一些可能发生的影响，第二个，我们想今年银行业，netinterestmargin，静息差会减少，第三个就是我们非常关注的就是assetquality，就是资产质量。资产质量具体地讲，对于中国来讲，今年我们要特别关注三个问题，一个就是房地产开发商的问题，给房地产开发商的贷款，现在看房地产开发商，普遍遇到的压力是比较的大，所以这是一个防御风险。第二个风险，就是小企业贷款，而小企业正是创造这一千万就业机会的主力军，小企业贷款，我们今年特别地关照，也特别地关注，第三个就是mortgageloans，汽车抵押贷款，房屋抵押贷款，我们正在观察这个违约率的变化。
子墨：能够整体地来预测一下吗，和去年银行赢利大幅增长的情况相比，今年的增幅会下降多少？
刘明康：公司业务的这一块，不会下降很多，甚至还会有继续保持这个增长的幅度，手续费收入呢，在手续费收入当中和资本市场相关的手续费我们比较关注。手续费是三大块，一个是资本市场，一个是贸易结算和清算，这个tradefinancesettleaccounts，第三块是银行卡，就是现在银监会在教会大家的一共两个办法，一个叫压力测试，一个场景分析，那么在这些关键的领域，我们会指导商业银行来做好场景分析和压力测试做到未雨绸缪。
银监会2008年表示当前银行业最大的风险是信用风险，在从紧的货币政策环境下，银行以往快速发展过程中累积的信贷风险将加快暴露，不良信贷逐步显现。
子墨：那现在整个银行面临的这种信用风险到底会有多大，刚才您也谈到了，不良资产可能会出现反弹，这个反弹的幅度可能会有多大呢？
刘明康：经过这几年的努力，整个银行业的不良贷款，从24％左右，2002年底，主要银行的，商业银行的不良贷款，已经下降到四分之一，就是6.7，去年年底，这个还是可控的，那么我们也做了很多抽查，就是看看它这个分类的准确程度，第二个，看这个不良贷款迁徙的情况，往上走还是往下走，第三个，我们做了一个同质同类的银行，互相有个比较，那么把这三个信息全部反馈给market，反馈给这些银行，所以银行自己也学会了去做这项工作。现在检查出来的不良贷款分类的偏离度不大，外部审计事务所得出来的结论和我们是完全一致的，不超过10％到20％，也就是说如果是6％的不良率，就不会到6.6％或者是7.2％，但是要关注的是什么呢，正常类的贷款，不是不良贷款，正常类贷款有两类，其中有一类是比较差一点的，叫特别关注类，它哪一天要是掉下来，就变成不良，那么这一块，它的范围是2％，个别银行会到7％，那么这一块我们觉得大，那么这一块当中，如果有一半如果要掉到不良贷款的话，那不良贷款的比例，比如说一般的主要商业银行都3％，如果掉下来一半的话，那就变成6％，那就有，增长的幅度就会很快，所以我们工作的getfocusedon，就是重点放在关注类贷款的控制和其他类贷款的迁徙情况，这种方法现在这几年，商业银行自己也学会了，我们也在跟踪检查。