叶檀：中国股市也是人情社会信息优势大易挣钱

2015年07月18日 12:11
来源：凤凰卫视

核心提示：叶檀说到，在中国股市里边，你会发现是特有的，比如说有的国家队它信息比较灵通，然后你会发现在中国它审批环节多，审批环节多是好事情，但是它如果有一个比如说我要并购了，前段时间并购很火，一并购就翻

许子东：我听下来就是一百的赚，五十的赔，它中间其实是有一定的规律性的。第一个规律性就是说你说经验，有经验的会比较在这个一百里赚，没经验，跟上去的那些大妈大婶是在后面赔。第二个是有信息的是比较容易赚，那些没信息，跟在后面看到别人发财眼红，跟进去的就亏了。第三更关键的，那个信息是跟权力有关系的，对不对？

叶檀：与圈层有关。

许子东：比如你说你这个审批过程，这个就不单单是信息的问题，对不对，他们近水楼台先得月，所以他们得到了，上去了，然后后面。这些我都理解，但是为什么上了一百，突然往下有什么原因使得它逆转下来，出现这么大的转折呢？

窦文涛：做空。

叶檀：做空，恶意做空。

窦文涛：到底是不是？

许子东：文涛很厉害。

窦文涛：这个事儿我懂了。

许子东：在茅盾《子夜》里看来的？

窦文涛：空头，公安部都进场了，他们是不是这个原因，但也有些人说不是这个原因，是有人恶意做空吗？

叶檀：有人做空，我不知道怎么区分是恶意、善意，在市场里边吧，所有人都想赚钱，想尽方法想赚钱。所以我不知道什么善意，什么恶意的。一百块钱在你这儿，你听到一个信息赚了钱了，或者是你买空投，你赚了这一百块钱，还是说你买了现货做多了赚一百块钱，我觉得本质上没有区别。本质上哪有什么区别，一百块钱就是一百块钱，哪有区别，关键问题是有没有操纵，这个很重要。

窦文涛：这个做空犯罪吗？

叶檀：做空不犯罪。

窦文涛：操纵犯罪吗？

叶檀：操纵犯罪。

窦文涛：那用你的规则操纵，犯罪吗？你比如说索罗斯当面他干的有些事儿我就知道说英国就是这样，英国就是认亏，你钻我的空子，只要没有违反我的规则，对吧。

许子东：中国现在吸取教训，在修补这些漏洞听说，是吧？有些已经被人家钻了空子了，但是目前正在修补。

窦文涛：我完全理解仇富心理这个钱真是招人恨

叶檀：所以你怎么说，就是说索罗斯他幸亏是他在美国，对不对，然后从匈牙利到美国去了，他幸亏在美国。像英国这样的国家，我说一句，人家又要说我卖国了，我说句话，就是像它这样市场规则非常完善，然后契约精神如此之强的国家，难得的。真的是比较难找到的，它是两百年前的债券它还承认的，我认可，我到时候再找到你，然后我再给你，对不对，甚至找到后人，然后再支付他的收益。这样的国家是绝无仅有的，你如果是我们像，这个不举例子了，要不说反动话的。否则的话，你赚钱，你比如说像革命一来，朝代一换，或者是政府一更替，说不定很多国家自然而然地就，债券到哪儿去都不知道了，你怎么可能呢。那像我们国家就更加了，你说最近有人在闹，就是买基金的，人家说买基金不是挺保险，你为什么还要闹呢。他买的是基金分级币的基金，有的分级基金是分成A、B的，A就是比较保险，但是收益比较低，有可能只有6%、8%，但是B收益相对来说高一点，风险很高，如果我是股票的分级性基金，先亏损先由B级承担。然后如果是有问题的话，逐渐逐渐地向A级那边去推延，所以它有一个下折机制的。这个咱们也不说，挺复杂的，反而总而言之，B的人就亏大了，我们把A当做一个大哥，B当做一个小弟弟，这个小弟弟很激进，他就想赚大钱，风险大一点。结果这一次亏大了，亏大了怎么办，他总归，然后他就去找基金或者找监管部门，或者去找交易所，说你看看，我现在都是你们不好，你们让我亏那么多，我要找你们。所以这就是中国的，真的是，你没有办法，真的就是现实。

窦文涛：那天我看一个问题，就说中国的大妈，现在中国的很多，上海你们很多老人是带着救心丸进去的。然后那天说东直门那儿证券有一大妈，狂跌的时候，这个记者赶快拍，然后这大妈就骂这记者，都是你，又是你给拍绿了，刚才还在涨，你一拍就掉下来。

叶檀：对，没错。

窦文涛：看着这些人，就是几十亿、上百亿的挣钱，我真是心里羡慕嫉妒恨。

许子东：然后最近听到赵薇亏掉几十亿，是不是爽得一塌糊涂。

窦文涛：心花怒放。

许子东：爽得一塌糊涂。

窦文涛：对对对，这个钱真是招人恨，我发现看见有人挣钱，真是，我完全能理解仇富心理，就是恨，我这心里就是。因为我老想，我要挣这么多钱，我就结束奋斗了，这辈子真的，你看现在哥哥就在太平洋小岛上了。你说恨死我了，怎么办哪，国家不能让他们这么挣钱。

叶檀：对，所以就是说永远有人招人恨，因为你永远有恨的对象。像刚才说的其实我们其实说到做空的事情，是不是恶意的对不对，其实我得回过头来再说一句，因为最近争论蛮厉害的，很多很多人在争论，要不要救，到底救得对不对，公安要不要进场，这种东西真的蛮厉害的。我是觉得说，到了你你要崩溃的时候，得救，这个咱们实话实说，像美国这样，次贷危机了对不对，都影响到金融机构了，那美联储还得放钱。然后中国央行也是这样子，你证监会也是这样，但是至于说是不是恶意做空，有时候当市场你规则的漏洞在那儿的时候，我就觉得首先是堵漏洞。你比如说咱们三个人说好了，我们都有钱，假设吧，一人有个一百亿，就可以操纵几个股票，甚至操纵一个板块了。

许子东：听听也爽了。

叶檀：听了很爽，对吧，不要恨人了，我们先想象一把。

许子东：意淫。

叶檀：那这个时候你会觉得说，我们要怎么做，我们看着股价已经很高了，如果说我们这时候有钱，我们看着股价已经很高了。

许子东：卖出去。

叶檀：已经赚了很多钱了，那这时候怎么办呢？他不会像你这么想，他除了卖出去之外，他还会想，我反手做空，我有可能赚的更多。

许子东：什么叫反手做空？

窦文涛：这事儿我知道，我不知道什么反手做空，我就是说所有的道理我们都明白，就是说低的时候买进，高的时候卖出。

许子东：他说现在很高了，我们现在都很有钱了，那种时候不卖出吗？

叶檀：对，卖出了，然后咱们钱就更多了，对不对？我们再高兴一把，三个人钱就更多了，更多的时候，这时候怎么办，你会做几样事情，或者去收购小公司，有用的公司、人才、技术这种，对不对？这是一条路，叫并购重组。还有一条路就是说咱们可以联手，你看现在市场那么高了，不行，这个市场肯定有风险。

许子东：对，我把它搞下来。

叶檀：对，而且政策也出来了，比如说政策开始去杠杆了，所谓去杠杆就是场外的配置公司，那些人去借钱炒股的开始清理了。一看有机可乘，这样子吧，我们手上低价位的先砸下来，然后低价位拿股票，然后同时去做空期货，所谓做空期货就是你现在期货我们假设以前我们的股指是已经到了五千点了，然后从五千点我砸下来，我最低的时候我砸到三千五百点。

窦文涛：我现在就是说为什么公安要介入，甚至有些时候就通过媒体放这种不利的这种信息，比如说那个时候说长沙跳楼的，都是说因为炒股，因为融资，就是配资怎么着，最后给强制叫平仓了，然后就（跳楼）。其实他根本不是因为这个原因跳楼的，但是你别有用心，散布这种消息，股民心里就崩溃了，就一下，这就空了，是吧？

叶檀：对，而且它只要开始做空，你会发现他是一个循环式的，就是大部分人是羊群，我们得承认这一点，是羊群。就是我疯狂的时候到什么地步，我在上海的弄堂里报亭，它边上居然竖了块小牌牌，我看这么一个小报亭竖什么牌牌，我一看，你需要融资吗？是真的。就是他一个报亭他都可以成为一个金融管道，然后替人家去撮合去了，这个就很可怕，对吧。

许子东：向阳院里的老妈妈。

叶檀：对。

窦文涛：你知道什么叫融资配资吗许老师？

许子东：就是借钱呗。

窦文涛：但是这里边，这事儿可多呢，我那天听见这个，我觉得。

许子东：很少的本钱借很多钱，冒很大的风险。

窦文涛：关键是因为你想多挣钱，但是你的本不够，于是别人给你，但是别人给你是有条件的，就是如果跌到一个程度，你都不够还人家钱的时候，人家就可以强制地给你叫平仓，强制平仓，就是你一分钱都没有了，你的股票也没了。那家伙这要不说一跌下来，真是哀鸿遍野。

许子东：那你觉得政府目前这些起效果吗？政府出了哪些招，央行把钱砸进去，公安抓恶意的做空，还有很多板跌停，不让它再做，还有什么，国企不能吃紧，这几招目前管用吗？

叶檀：从现在来看的话，基本上还是管用的，就是这个已经是央妈都出面了，这已经是终极招数了。

许子东：《金融时报》说第一个这是全球都罕见的这样一种政府的干预，假如这个还不管用，后面还有什么招吗？

叶檀：后面就停止市场交易。

许子东：那就等于是，这是最后的斗争吗？

窦文涛：现在不都涨了吗？算救起来了。

叶檀：今天又跌了，而且是大跌。

窦文涛：咱们的录像是15号。

叶檀：15号，今天是15号，对不对，因为后天，这两天大概是最后关头的多空头的剧烈的博弈，所以你们大概不是太感兴趣。当你在看这个市场的时候，像我们都看的一头冷汗，前两天是先是他是我空头，我现在手上还有这些，你把现货，你比如说你把股价拉上去了，二级市场拉上去，拉上去我持货的成本就上升。然后我这卖空这一块，你又把我的路堵上了，然我到最后17号我就要交割了，也就是说，17号是有一个合约的交割日，非常重要的合约的交割日。如果17号我还交割不了，我我就必须要真金白银的付给对方，付给交易对手，我的亏损就坐实了。而期货人家一天就是几千万，上亿的，我们中国出的大事情，国债期货，像管金生他们进监狱，然后是什么刘汉他们第一桶金，然后袁宝璟他们枪毙之类的，这些人都是你死我活的。全是在期货上面。

许子东：就像一个人生病，现在的药已经是用到最重了，再不行的话等于是，就像你说的，就要把这个。

窦文涛：17号会怎么样？

窦文涛：17号它就是期货交割，就是1507合约就到期了，如果说到时候我现在这两天我还翻不回本或者是我的成本不能降低，这个时候我到时候就爆仓了，我到时候亏损有可能非常，我手上所有的空单全部都亏。

窦文涛：那股市又跌了吗这回？

叶檀：股市这两天已经在跌，我觉得这两天做空的人还会做最后的挣扎。

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