梁文道：我今天中午跟一个在高盛做事的朋友吃饭，好久不见了，一见到她坐下来，我问她第一句就是怎么样了，你没事吧？然后她就说，还好、还好总算保住了这份工了，后来她就跟我说，虽然早在几个月前，他们内部的人，这个圈的人，已经感觉到那种东西烧焦的味道，觉得事情有点不对劲，而且越来越不对劲。
但是在过去10天以内，他们仍然觉得很不可思议，不是完全预料不到今天这个情况的发生，而是想象不到它的规模这么大，而且想象不到中间的过程是这么地短促，这么地急，然后又这么地戏剧性，这就是所谓的风暴。所以怎么样刘老师，这回你投资上没什么失误吧？
刘老师：我还不知道，因为我是AIA的保险的持有人。
梁文道：是一样，大家一样。
刘老师：所以我不知道，将会发生什么事情，还要看这个事件怎么发展。
梁文道：没错，不过我想像现在这次金融风暴，这个金融危机，很多人都有这么一个总结，就觉得是不是有腐败的问题，比如我最近看到，很奇怪，美国不是总统大选嘛，两党的候选人，都说出了狠话，那个麦凯恩说华尔街腐败怎么样、怎么样，然后奥巴马就说这里面的人太贪婪了。
那么很多人就把这个归束到一种道德上的问题，但它是不是一个道德问题或品格问题，我们先来看一条片，看完片之后回来再好好聊。
刘老师：好。
金融大海啸因何而起？
美国华尔街在过去几天的大起大落，既是一场世界金融风暴的生动写照，也是一个金融大变革序幕的开端，一场由次贷危机引起的全球金融海啸冷酷地暴露了华尔街在过去年代累计的贪婪与傲慢、自私与堕落，上周上演的158年老店雷曼兄弟衰亡事，正揭露了这场贪婪游戏背后的黑幕。
华尔街无中生有地发明了给无还款能力的人提供结构性还款方式的刺激住房贷款，又聪明地将之证券化，再打包卖给追求利差的同行，为追求高额利润他们像赌徒般不断的放大杠杆，贝尔斯登、雷曼兄弟、美林的杠杆比率都超过30倍，为实现超额利润，他们又不遗余力的推动信用违约互换业务，使它的规模达到了62万亿美元。
为了逃避市场监管，他们高举自由主义大旗，对于任何干预都傲慢地视为对市场经济原则的侵犯。一家有158年历史的公司，没被世界大战、经济大萧条、恐怖攻击打垮，却毁在自己一手创造的刺激房贷商品手上，问题究竟出在哪里呢？说穿了，雷曼兄弟不过是众多华尔街金融业者制造危机，却祸延自身的例子。以美国超过百年历史的成熟金融体系，在华尔街主管的人各个都是红顶商人，胡雪岩口中所谓的铜钱眼里翻跟头的金民角色，每一分钱的风险在哪里都嗅地一清二楚，不可能不知道刺激房贷这种金融商品是在火中取栗。
雷曼兄弟已经成为过去式，但它带来的教训仍在，只要这类道德风险问题没有解决，华尔街爆发下次金融危机的可能性仍挥之不去。
梁文道：好，这个其实我想起来这也挺荒谬的，那些人在拾包袱拿着一个箱子搬东西走。我记得就最近几年，最近几年我有一个印象，好像全世界最优秀的人才，最聪明的头脑，都跑到投行这个行业里面去了，在大学里面，你随便问一些学生，说毕业之后你想做什么工作？我想一大半以上都说希望梦想，不管念的这一行，都想进投行。为什么？进投行就表示钱赚得多，然后衣着光鲜，有一种价值的感觉。比如说你告诉别人，你在美国是在华尔街打工，在香港你跟别人说，我在中环上班，感觉是不一样的。
但是现在这些好像原来高高在上的人一下子跌落凡间了，那么我觉得很有趣，就是这些人是什么样的人呢？你看这些真的是很聪明，头脑很好，但是为什么会犯上刚才我们说的那种错误呢，那难道不是一个本来大家都能看得见的东西吗？
刘肖红：我觉得他们是能力很强的，和你和我没有多大区别的人，但是市场它有一个杠杆，就是如果一个企业它有非常高额的利润，他们在那里打工，或者是去操作这些基金，能够赚钱到很多的钱的话，那么有这样的机会，我和你和他们一样，都会去从事这样的一个行业，就是说这个行业是一个暴利的行业。
梁文道：就是一个暴利的行业。
刘肖红：是。
梁文道：但是这个暴利行业，我觉得最可笑，或者是最好玩的一点是什么呢？就是说，你比如说，我认识很多做投行的人，或者我有很多朋友，他们间接着家里面有人做投行的，大家过去感觉就是这些人是精英，但是没有人去问一个问题，说那个钱是怎么赚回来的？就为什么花红能够这么多。比如说我举个例子，最近有一些朋友，他们是做雷曼兄弟的，跟我说残了、残了，现在一下子失业了，而且去年花红是分的很多。还记得吗？去年花红分的很多，他们说，花红里面一半是公司股票，怎么办？可是剩下的一半还有几百万呢，你说你们担心什么？
然后就比如说，我也认识一个年轻小伙子，刚刚在美国念完书被招聘，然后回到香港，在香港就住在半山，租一个公寓，就是七万港币一个月，然后公司给六万，他自己给一万，不怕，为什么？他月薪有20万，还不算花红了。都这么高的，都是很有聪明才智，很有钱的一帮人。
刘肖红：是，我同意他们很有聪明才智，你承认索罗斯很有聪明才智吗？
梁文道：那当然了。
刘肖红：他来到东南亚走一圈，他富了，很多国家却遭受了非常大的伤害，那么我觉得金融行业是一个非常特殊的行业，它是能够用钱来生钱的一个行业，这就符合我们人的本性，我们就觉得如果不去很努力的从事生产，如果我光靠动脑筋，用我的钱能够生钱，我真的是非常想参与。
就像我们这个主题就是“贪之祸”那么人的这样一个追求利益最大化，又加上自己的头脑非常的聪明，那么金融行业就给他们提供了这样的一个机会，让他们在上面大显身手。
梁文道：OK，那这样做，我们举一个现实的例子，就现在这一趟金融风暴，它是怎么样去把这个钱生钱，钱赚钱，而赚到像今天这个样子呢？比如说现在，我们都说是去年的次按风暴。
刘肖红：对。
下页内容：详解次贷危机产生过程