巴菲特关于浪费村和勤俭村的故事

解说：美联储宣布收购3000亿美金美国国债和1.25万亿美元两房发行的抵押贷款，意味着美联储至少要印超过1.5万亿美金来稀释目前的美金资产，有专家预计美元的含金量要缩水近三分之一。

谢国忠：对外汇储备来说呢，美金下滑的话会有很大损失，美国国债的价位是非常高的，他利息才2.6，十年的，这个是一个印钞票的国家经济又这么不好，发债又发那么多，怎么会利息那么低呢？我觉得这个市场是靠不住的，很可能国债市场是个泡沫了，所以现在要保值，这个要早做打算，不能老是跟美国人说，我买你那么多国债你要关心关心我啊，老提醒人家不要害我啊，这种想法可能是一厢情愿，美国人做对美国人有利的事，中国人要做对中国人有利的事情。

解说：目前状况下，对中国人有利的最重要的事就是——有效保值。目前在中国近2万亿的外汇储备中，美元资产占70%左右，日元约为10%，欧元和英镑的比例为20%，过于集中的把鸡蛋放在一个篮子里，很难规避风险，也无从达到有效保值的效果，这是大多数专家的看法。

国世平：我觉得一个比较合理的构成，三大块的构成：第一，就是美元和欧元，多种货币；那么第二的话就是，战略资源的储备，比如说石油，美国和日本他们有很多的战略资源的储备，石油的储备，你比如说，美国对石油储备170天，日本对石油储备150天，那么中国的战略储备只有7天，那么只有战略资源，把一部分这种国际储备变为这种战略资源储备，应该说是必要的；第三就的话，就是进行适当的黄金储备，那么我们国家黄金储备太少，我们国家前一段时间才有400吨黄金，现在是600多吨黄金，那么比起一个小小的比利时，我们黄金的储备还要少的多。

解说：也有专家认为购买美国国债可以，但必须加带附加条件。

曲建：我们现在的外汇储备用7000多个亿来买国债，我认为这个额度已经足够了，不需要再进一步的提升，但美国可能要迫使我们多买，因为多买有利于他的利益，我们只能以买国债作为一个条件去要求对方出让一部分于原材料和能源相关联的股权的结构和股份，不能只为买国债而买国债。

解说：独立学者谢国忠则大胆地建议把国债转成股票。

谢国忠：让中国的国债渐渐变成股票，股票对通胀对美金跌是有一定抵抗的力量的，标普500的指数基金我觉得是最合适的，我们最好就选指数基金，交易量和流通性和国债有点类似，也是件好事情，然后我们又不得罪美国的政府，不是想控制你的公司之类的，我们就买个指数基金，完全是个财务投资者。

刘芳：将美国债券转为购买美国股票听上去似乎既大胆又有趣，不用费劲选择股票，就买指数基金，但除了操作上可能导致股市汇市大幅波动外，关键还要把握好具体的入市时机。在拿捏时机方面，中国依然经验不足。但不管怎样，这都是分散外储风险的一次大胆构想。一笔庞大的资产一方面是财富，但一方面也成为负累。

解说：中国近2万亿的的外汇储备中，一部分来源于外商在中国的投资，另外相当大一部分则是来自中国对美国的贸易顺差。那么这些贸易顺差是怎么产生的呢？或许巴菲特先生的这个关于浪费村和勤俭村的故事能让我们有更深刻的认识。在巴菲特的故事里，有两个相邻的岛屿：勤俭村和浪费村。勤俭村居民生性勤俭，除了自给自足，还超时工作把多余产品卖给浪费村民。浪费村民当然乐得接受，因为只要写写债券，不用工作也有饭吃，而且吃的还不错。故事到这里就好像是目前中美之间的贸易关系。但在巴菲特笔下故事还在继续，债券愈积愈多的勤俭村民担心起债券变成白纸一张，开始将债券兑换成货币，买浪费村的土地。最后，当然是浪费村的地全被买了下来，但债券还剩一堆，所以浪费村居民不仅失去一切，还要更辛苦的工作还债，特别是浪费村居民生下来注定要还债的下一代最是倒楣，因为他们从来没有享过福。

下一页：事态的发展有条不紊的跟随着巴菲特的预言